Invertir en acciones de Estados Unidos desde Latinoamérica es una alternativa cada vez más utilizada por familias, empresarios y profesionales que buscan diversificar su patrimonio fuera de su país de residencia.

Para un inversionista latinoamericano, acceder al mercado estadounidense puede significar tener exposición a compañías globales, diferentes sectores económicos y una moneda de referencia internacional como el dólar estadounidense.

Pero invertir internacionalmente no consiste únicamente en abrir una cuenta y comprar acciones. Antes de hacerlo, es importante entender cómo funciona una cuenta de inversión internacional, qué documentación puede ser necesaria, cómo transferir fondos al extranjero y, especialmente para patrimonios más importantes, cómo construir un portafolio de acuerdo con los objetivos y el perfil de riesgo de cada familia o inversionista.

En esta guía explicamos cómo funciona el proceso para residentes de países como Colombia, Ecuador, Perú, Argentina, Chile, Bolivia, México, Uruguay y Paraguay.

Importante: esta información es educativa y general. Los requisitos de apertura, documentación, impuestos, transferencias y disponibilidad de productos pueden variar según el país de residencia, la institución financiera y las circunstancias particulares de cada inversionista. Para decisiones fiscales o legales debe consultarse con profesionales debidamente autorizados.

¿Se puede invertir en acciones de Estados Unidos desde Colombia?

Sí. Un residente en Colombia puede acceder a inversiones internacionales, incluyendo activos del mercado estadounidense, siempre que cumpla los requisitos de la institución financiera o plataforma que utilice y las obligaciones aplicables en su país de residencia.

La misma lógica puede aplicar a residentes de otros países de Latinoamérica, aunque los requisitos específicos pueden cambiar entre jurisdicciones.

El proceso normalmente implica:

1. Definir los objetivos de inversión.
2. Seleccionar una institución o estructura de inversión internacional.
3. Abrir y verificar la cuenta.
4. Presentar la documentación requerida.
5. Completar, cuando corresponda, el formulario W-8BEN.
6. Transferir los fondos desde el país de residencia.
7. Construir el portafolio de inversión.
8. Hacer seguimiento y ajustes de acuerdo con la estrategia definida.

La principal diferencia no está solamente en qué acciones se pueden comprar, sino en cómo se estructura y administra el patrimonio que se está invirtiendo.

¿En qué países de LATAM se puede invertir en Estados Unidos?

Las posibilidades de inversión internacional dependen de la regulación local, la institución financiera y el perfil del inversionista. Sin embargo, existen alternativas para inversionistas residentes en diferentes países de Latinoamérica, incluyendo:

• Colombia
• Ecuador
• Perú
• Argentina
• Chile
• Bolivia
• México
• Uruguay
• Paraguay

Para una familia latinoamericana con patrimonio significativo, la pregunta normalmente va más allá de "¿puedo comprar acciones estadounidenses?".

También conviene analizar:

• Qué porcentaje del patrimonio debería estar internacionalizado.
• Qué nivel de riesgo es adecuado.
• En qué moneda mantener los activos.
• Qué tipo de activos utilizar.
• Cómo diversificar.
• Qué estructura de custodia utilizar.
• Cómo coordinar la inversión con la planificación patrimonial.
• Qué implicaciones fiscales existen en el país de residencia.

¿Cuánto dinero necesito para invertir en Estados Unidos?

Una de las preguntas más frecuentes es si existe un monto mínimo para invertir en acciones estadounidenses.

La respuesta es: depende de la plataforma o estructura utilizada.

Actualmente existen plataformas digitales que permiten comenzar a invertir con montos relativamente pequeños. En algunos casos, un inversionista puede tener acceso a determinados productos con inversiones iniciales de USD 100 o incluso menores, dependiendo del proveedor y del producto.

Esto puede ser una excelente alternativa para una persona que está comenzando a familiarizarse con los mercados internacionales.

Sin embargo, tener acceso al mercado estadounidense desde USD 100 no significa necesariamente que esa sea la mejor estructura para administrar un patrimonio de USD 100.000, USD 500.000 o varios millones de dólares.

A medida que aumenta el patrimonio, también aumenta la importancia de la estrategia, diversificación, selección de activos, gestión del riesgo, custodia y planificación.

Invertir desde USD 100 vs. construir un portafolio desde USD 100.000

Hay una diferencia importante entre invertir y gestionar profesionalmente un portafolio.

Una plataforma de inversión puede permitirle a una persona abrir una cuenta, depositar dinero y seleccionar sus propias inversiones.

Una estructura profesional de gestión patrimonial busca responder preguntas diferentes:

• ¿Cuál es el objetivo de ese capital?
• ¿Cuál es el horizonte de inversión?
• ¿Cuánto riesgo está dispuesto a asumir el inversionista?
• ¿Qué porcentaje debería estar en renta variable?
• ¿Qué porcentaje debería mantenerse en activos de menor volatilidad?
• ¿Cómo diversificar geográficamente?
• ¿Cómo diversificar por sectores y clases de activos?
• ¿Cómo manejar la liquidez?
• ¿Cómo integrar las inversiones con el resto del patrimonio familiar?

Por eso, en SOLUM Family Office trabajamos con una estructura diferente.

¿Cómo funciona invertir a través de un Family Office y Asset Managers?

En SOLUM Family Office trabajamos con diferentes Asset Managers para estructurar portafolios de inversión internacionales de acuerdo con los objetivos, horizonte, perfil de riesgo y necesidades patrimoniales de cada cliente.

Nuestro modelo busca que la inversión forme parte de una estrategia patrimonial más amplia, en lugar de tratar cada activo de manera aislada.

La estructura puede involucrar:

Cliente → SOLUM Family Office → Asset Manager → Custodio

Dentro de nuestra estructura, el custodio bancario utilizado es BNY Mellon.

Esto permite separar conceptualmente diferentes funciones:

• Family Office: coordina la estrategia patrimonial y ayuda a definir los objetivos.
• Asset Manager: participa en la gestión profesional del portafolio de acuerdo con el mandato o estrategia correspondiente.
• Custodio: mantiene y custodia los activos bajo la estructura establecida.

El objetivo es contar con una estructura profesional y organizada para la administración de inversiones internacionales.

¿Cuál es el mínimo para trabajar con SOLUM?

En SOLUM Family Office, el acceso a nuestra estructura de trabajo con Asset Managers parte de un mínimo de USD 100.000 de inversión.

Esto no significa que USD 100.000 sea el mínimo para invertir en Estados Unidos.

Significa que USD 100.000 es el mínimo que manejamos para acceder a nuestra estructura de gestión y planificación patrimonial con Asset Managers.

Esta distinción es importante.

Un inversionista que dispone de USD 500, USD 5.000 o USD 20.000 puede encontrar plataformas digitales que le permitan comenzar a invertir por su cuenta.

Pero para una familia o empresario que está buscando administrar un patrimonio internacional más significativo, la conversación puede ser diferente: no se trata únicamente de comprar acciones, sino de diseñar una estrategia de inversión coherente con el patrimonio completo.

Paso 1: Definir qué quieres lograr con tu inversión

Antes de abrir una cuenta, es recomendable definir el objetivo del capital.

Por ejemplo:

Crecimiento patrimonial

El objetivo puede ser aumentar el patrimonio a largo plazo mediante exposición a activos con potencial de crecimiento.

Preservación patrimonial

La prioridad puede ser proteger el capital y reducir la exposición a niveles de volatilidad que no sean compatibles con las necesidades de la familia.

Generación de ingresos

Algunos inversionistas pueden buscar activos que produzcan ingresos periódicos, aunque esto depende de los instrumentos utilizados y de las condiciones del mercado.

Diversificación internacional

Una familia puede querer reducir su concentración en activos, empresas, moneda o economía de un solo país.

La estrategia debería partir del objetivo y no al revés.

Paso 2: Elegir una cuenta de inversión internacional

El siguiente paso es seleccionar la institución financiera, plataforma, broker, Asset Manager u otra estructura que permita acceder a los mercados internacionales.

Aquí es importante comparar aspectos como:

• Regulación.
• Custodia de activos.
• País y jurisdicción de la institución.
• Productos disponibles.
• Costos.
• Requisitos de apertura.
• Monto mínimo.
• Atención y asesoría.
• Reportes.
• Gestión del portafolio.
• Protección y seguridad operativa.

Para un inversionista pequeño, una plataforma digital puede ser suficiente.

Para una familia de alto patrimonio, puede ser conveniente analizar una estructura que permita integrar inversión, gestión profesional y planificación patrimonial.

Paso 3: Completar la documentación requerida

La institución financiera normalmente solicitará información para verificar la identidad del inversionista, su residencia fiscal, origen de los fondos y otros elementos relacionados con los procesos de conocimiento del cliente y cumplimiento.

Dependiendo de la estructura pueden solicitarse documentos como:

• Documento de identidad o pasaporte.
• Comprobante de domicilio.
• Información fiscal.
• Información sobre actividad económica.
• Información sobre origen de los fondos.
• Estados financieros o documentos patrimoniales, según corresponda.

Estos procesos pueden variar considerablemente entre instituciones.

Paso 4: ¿Qué es el formulario W-8BEN?

Para muchos inversionistas extranjeros, uno de los documentos importantes es el Form W-8BEN — Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner for United States Tax Withholding and Reporting.

El IRS establece que el W-8BEN es utilizado por una persona extranjera para certificar, entre otras cosas, su condición de extranjero y su condición de beneficiario efectivo de determinados ingresos sujetos a retención en Estados Unidos. El formulario se entrega al agente retenedor o pagador correspondiente y no se envía directamente al IRS.

Es importante entender que el W-8BEN no es una cuenta de inversión ni un permiso para invertir en Estados Unidos.

Es un formulario relacionado con la documentación fiscal del inversionista extranjero frente a determinadas obligaciones de retención y reporte.

Además, las reglas fiscales pueden depender del tipo de ingreso, la residencia fiscal, los tratados aplicables y otras circunstancias. Por eso, completar el formulario correctamente es importante.

¿Cada inversionista necesita un W-8BEN?

No necesariamente.

El W-8BEN está diseñado para personas naturales extranjeras. Las entidades extranjeras utilizan, según corresponda, otros formularios de la serie W-8, como el W-8BEN-E. El propio IRS distingue entre ambos formularios.

Por esta razón, si la inversión se realiza a través de una sociedad, trust u otra estructura, es importante determinar cuál es la documentación correcta antes de completar el proceso.

Paso 5: Transferir los fondos al extranjero

Una vez aprobada la cuenta, el inversionista debe transferir los fondos desde su país de residencia hacia la cuenta de inversión correspondiente.

La transferencia puede requerir información como:

• Nombre del beneficiario.
• Banco receptor.
• Número de cuenta.
• Código SWIFT.
• Referencia de la transferencia.
• Propósito de la operación.
• Documentación sobre el origen de los fondos.

Los requisitos para transferir capital al extranjero dependen del país desde el que se envían los fondos y de la institución utilizada.

En Colombia, por ejemplo, es importante considerar las reglas cambiarias y tributarias aplicables a las operaciones internacionales.

Por ello, no recomendamos simplemente enviar dinero a una cuenta extranjera sin verificar previamente los requisitos aplicables.

Una correcta planificación de la transferencia puede evitar problemas operativos, retrasos o solicitudes adicionales de documentación.

Paso 6: Invertir en acciones estadounidenses

Una vez que los fondos están disponibles en la cuenta de inversión, el inversionista puede acceder a los instrumentos que la institución permita.

Entre ellos pueden encontrarse:

• Acciones estadounidenses.
• ETFs.
• Bonos.
• Fondos de inversión.
• Otros instrumentos financieros.

Sin embargo, una cartera internacional no necesariamente debería estar compuesta únicamente por acciones.

Una estrategia de diversificación puede combinar diferentes clases de activos dependiendo de los objetivos, horizonte y tolerancia al riesgo del inversionista.

Por ejemplo, una familia podría tener una combinación de:

Renta variable + renta fija + liquidez + otros activos

La proporción adecuada depende de cada caso.

¿Es mejor comprar acciones directamente o utilizar un Asset Manager?

No existe una respuesta universal.

Depende principalmente del patrimonio, experiencia, tiempo disponible, objetivos y nivel de complejidad financiera del inversionista.

Invertir directamente

Puede ser adecuado para personas que:

• Quieren tomar sus propias decisiones.
• Tienen experiencia con mercados financieros.
• Desean comenzar con cantidades relativamente pequeñas.
• Están dispuestas a investigar y administrar su portafolio.

Trabajar con un Asset Manager

Puede resultar más interesante para inversionistas que:

• Tienen un patrimonio significativo.
• Buscan una estrategia profesional.
• Quieren delegar parte de la gestión.
• Necesitan una estrategia de diversificación.
• Buscan integrar diferentes inversiones dentro de un portafolio.
• Prefieren contar con seguimiento profesional.

Para una familia de alto patrimonio, además, puede ser importante que la estrategia de inversión esté conectada con otros elementos de su planificación patrimonial.

¿Qué papel cumple un Family Office?

Un Family Office no debería limitarse a decirle a una familia qué acción comprar.

Su función puede ser mucho más amplia.

Una estrategia patrimonial internacional puede considerar simultáneamente:

Protección patrimonial

Inversiones internacionales

Diversificación

Planificación familiar

Sucesión

Liquidez

Movilidad internacional

Estructuración patrimonial

Gestión de riesgos

El objetivo es que las diferentes decisiones financieras tengan coherencia entre sí.

Por ejemplo, una familia latinoamericana puede tener una empresa en su país de residencia, propiedades inmobiliarias, cuentas bancarias, inversiones locales y activos internacionales.

La pregunta entonces deja de ser:

"¿Qué acciones estadounidenses debería comprar?"

y pasa a ser:

"¿Cómo debería estar estructurado mi patrimonio para cumplir mis objetivos familiares y financieros?"

Ese cambio de perspectiva es especialmente relevante cuando hablamos de patrimonios significativos.

¿Por qué utilizar una estructura profesional desde USD 100.000?

El mínimo de USD 100.000 que manejamos en SOLUM responde a la naturaleza de nuestra estructura de trabajo con Asset Managers.

No buscamos competir con aplicaciones que permiten invertir desde USD 100.

Son productos y necesidades diferentes.

Una plataforma de USD 100 puede ser una herramienta de acceso al mercado.

Una estructura de USD 100.000 puede estar orientada a construir y gestionar un portafolio dentro de una estrategia patrimonial más amplia.

Ninguna de las dos opciones es automáticamente mejor.

La pregunta correcta es:

¿Cuál es la estructura adecuada para mi patrimonio y mis objetivos?

Para alguien que está empezando a invertir, una plataforma de bajo mínimo puede tener sentido.

Para un empresario o una familia con un patrimonio considerable que busca diversificación internacional y gestión profesional, puede tener más sentido evaluar una estructura con Asset Managers y custodia institucional.

¿Qué riesgos existen al invertir en acciones estadounidenses?

Invertir en mercados internacionales no elimina el riesgo.

Las acciones pueden subir o bajar de valor y pueden existir riesgos relacionados con:

• Volatilidad del mercado.
• Tipo de cambio.
• Concentración.
• Liquidez.
• Tasas de interés.
• Condiciones económicas.
• Riesgo regulatorio.
• Riesgo de cada emisor.
• Riesgo asociado con determinados productos financieros.

Por eso, una estrategia profesional no debería prometer eliminar el riesgo.

El objetivo es identificarlo, medirlo y gestionarlo de acuerdo con el perfil y los objetivos del inversionista.

La diversificación es una de las herramientas que puede utilizarse dentro de ese proceso, aunque no garantiza resultados ni elimina las pérdidas.

¿Y los impuestos?

Este es uno de los aspectos que no debería ignorarse.

El tratamiento fiscal de las inversiones internacionales puede involucrar tanto las reglas del país de residencia del inversionista como las reglas aplicables en Estados Unidos.

Para inversionistas extranjeros, determinados ingresos de fuente estadounidense pueden estar sujetos a retenciones. El IRS señala que, en términos generales, ciertos ingresos de fuente estadounidense pagados a una persona extranjera pueden estar sujetos a una retención del 30%, salvo que exista una tasa reducida o una exención aplicable bajo las reglas correspondientes.

La situación concreta depende del tipo de ingreso, residencia fiscal, estructura utilizada y otras circunstancias.

Por esta razón, invertir internacionalmente debería formar parte de una planificación patrimonial y fiscal adecuada, y no realizarse únicamente pensando en la rentabilidad de una acción.

¿Vale la pena invertir en Estados Unidos desde Colombia?

Para muchos inversionistas latinoamericanos, el mercado estadounidense puede representar una herramienta importante de diversificación internacional.

Pero la decisión debería considerar mucho más que el acceso a las acciones.

Antes de invertir, conviene preguntarse:

1. ¿Cuál es mi objetivo?
2. ¿Cuánto patrimonio quiero internacionalizar?
3. ¿Cuál es mi horizonte de inversión?
4. ¿Cuál es mi tolerancia al riesgo?
5. ¿Qué porcentaje de mi patrimonio debería estar en renta variable?
6. ¿Necesito gestionar la inversión personalmente?
7. ¿Qué estructura de custodia voy a utilizar?
8. ¿Qué implicaciones fiscales existen?
9. ¿Cómo encaja esta inversión dentro de mi patrimonio familiar?

La respuesta a estas preguntas puede determinar si una plataforma de inversión directa o una estructura profesional de gestión es la alternativa más adecuada.

¿Cómo puede ayudarte SOLUM Family Office?

En SOLUM Family Office trabajamos con familias, empresarios y profesionales latinoamericanos que buscan diversificar y estructurar su patrimonio internacionalmente.

Nuestro enfoque no parte únicamente de seleccionar una inversión.

Primero buscamos comprender el patrimonio, los objetivos y las necesidades del cliente para posteriormente evaluar las alternativas de inversión y gestión que pueden formar parte de su estrategia.

Trabajamos con diferentes Asset Managers y utilizamos una estructura de custodia cuyo banco custodio es BNY Mellon, de acuerdo con la solución y estructura aplicable a cada cliente.

Nuestro mínimo para acceder a esta estructura de trabajo es de USD 100.000.

Esto permite diferenciar nuestro modelo de las plataformas digitales que simplemente ofrecen acceso al mercado desde montos pequeños.

Si estás comenzando con USD 100, probablemente existan herramientas digitales más adecuadas para tus necesidades actuales.

Si eres un empresario, profesional o familia latinoamericana con USD 100.000 o más destinados a inversión internacional, podemos analizar si una estructura profesional de gestión y planificación patrimonial tiene sentido para tu situación.

Preguntas frecuentes

¿Puedo invertir en acciones de Estados Unidos desde Colombia?

Sí. Los residentes en Colombia pueden acceder a diferentes alternativas de inversión internacional, sujeto a los requisitos de la institución financiera y a las normas aplicables en Colombia y Estados Unidos.

¿Cuánto dinero necesito para invertir en Estados Unidos?

No existe un único monto mínimo. Algunas plataformas permiten comenzar con cantidades pequeñas, mientras que otras estructuras profesionales tienen mínimos mayores. En SOLUM Family Office, nuestro mínimo para acceder a la estructura de trabajo con Asset Managers es de USD 100.000.

¿Necesito vivir en Estados Unidos para comprar acciones estadounidenses?

No necesariamente. Existen estructuras que permiten a inversionistas extranjeros acceder a mercados estadounidenses, sujeto a los requisitos correspondientes.

¿Qué es el W-8BEN?

Es un formulario del IRS utilizado por determinadas personas extranjeras para certificar su condición de extranjero y su condición de beneficiario efectivo de determinados ingresos sujetos a retención en Estados Unidos. Se entrega al agente retenedor o institución correspondiente, no directamente al IRS.

¿Puedo invertir desde USD 100?

En determinadas plataformas y productos sí. Sin embargo, el monto mínimo de una plataforma no debe confundirse con el capital mínimo requerido para acceder a una estructura profesional de gestión patrimonial.

¿Por qué SOLUM tiene un mínimo de USD 100.000?

Porque nuestra estructura está orientada a trabajar con Asset Managers y a construir estrategias de inversión y planificación patrimonial para clientes con un nivel de patrimonio que justifica este tipo de estructura.

¿Invertir con un Asset Manager elimina el riesgo?

No. Ninguna estructura de inversión elimina el riesgo de mercado. El objetivo es gestionar el riesgo mediante una estrategia adecuada de diversificación, selección de activos, horizonte de inversión y seguimiento profesional.

¿SOLUM garantiza una rentabilidad?

No. Las inversiones están sujetas a riesgos y fluctuaciones de mercado. El objetivo de una gestión profesional es construir una estrategia coherente con los objetivos y perfil de riesgo del cliente, no garantizar resultados.

Conclusión

Invertir en Estados Unidos desde Colombia y otros países de Latinoamérica es cada vez más accesible.

Sin embargo, acceso no es lo mismo que estrategia.

Una persona puede abrir una cuenta y comprar una acción desde una plataforma digital con una inversión relativamente pequeña. Para un patrimonio más significativo, la decisión puede requerir una perspectiva diferente: diversificación, gestión profesional, custodia, planificación patrimonial y coordinación con las demás inversiones y activos de la familia.

En SOLUM Family Office creemos que la inversión internacional debe formar parte de una estrategia patrimonial más amplia.

Porque la pregunta no debería ser solamente:

"¿Cómo compro acciones de Estados Unidos?"

Sino:

"¿Cómo puedo estructurar mi patrimonio internacional de una manera profesional, diversificada y alineada con mis objetivos familiares y financieros?"

Ese es el punto en el que una estrategia de inversión puede convertirse en una verdadera estrategia de patrimonio.